मूल्यांकन के- द्विआधारी विकल्प

बाइनरी ऑप्शन ब्रेकिंग डाउन बाइनरी ऑप्शन निवेशक द्विआधारी विकल्प को अपनी स्पष्ट सादगी के कारण आकर्षक बना सकते हैं, खासकर जब से निवेशक को केवल अनुमान लगाया जा सकता है कि कुछ निश्चित होगा या नहीं होगा। उदाहरण के लिए, एक द्विआधारी विकल्प उतना आसान हो सकता है, जब एबीसी कंपनी की शेयर कीमत 22 नवंबर को सुबह 10 बजे से ऊपर होगी। यदि एबीसी नियत समय पर कीमत 27 है, तो विकल्प स्वचालित रूप से व्यायाम करता है और विकल्प धारक को नकद की एक पूर्व निर्धारित राशि मिलती है। बाइनरी और प्लेन वेनिला विकल्प के बीच अंतर बाइनरी विकल्प वेनिला विकल्पों से काफी भिन्न हैं I सादे वेनिला विकल्प एक सामान्य प्रकार के विकल्प होते हैं जिनमें किसी विशेष विशेषताओं को शामिल नहीं किया जाता है एक सादे वेनिला विकल्प धारक को समाप्ति की तारीख पर किसी निर्दिष्ट कीमत पर अंतर्निहित परिसंपत्ति को खरीदने या बेचने का अधिकार देता है, जिसे सादे वैनिला यूरोपीय विकल्प भी कहा जाता है। जबकि एक द्विआधारी विकल्प में विशेष सुविधाएँ और शर्तें हैं, जैसा पहले कहा गया है। बाइनरी विकल्प कभी-कभी सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) और अन्य नियामक एजेंसियों द्वारा नियंत्रित प्लेटफार्मों पर कारोबार करते हैं, लेकिन ज्यादातर विनियमों के बाहर विद्यमान प्लेटफार्मों पर इंटरनेट पर कारोबार की संभावना है। क्योंकि ये प्लेटफार्म नियमों के बाहर काम करते हैं, इसलिए निवेशकों को धोखाधड़ी का ज्यादा खतरा होता है। इसके विपरीत, वेनिला विकल्प आमतौर पर विनियमित होते हैं और बड़े एक्सचेंजों पर कारोबार करते हैं। उदाहरण के लिए, एक द्विआधारी विकल्प ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के लिए विकल्प खरीदने के लिए निवेशक को धन राशि जमा करने की आवश्यकता हो सकती है यदि विकल्प आउट-ऑफ-द-टर्म का समय समाप्त हो जाता है, जिसका अर्थ है कि निवेशक ने गलत प्रस्ताव चुना है, तो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म में धन की संपूर्ण राशि ले सकती है, जिसमें कोई रिफंड नहीं दिया गया है। द्विआधारी विकल्प वास्तविक दुनिया उदाहरण मानक पूर्स 500 इंडेक्स (एसपी 500) पर वायदा अनुबंध 2,050.50 पर कारोबार कर रहा है। एक निवेशक उत्साही है और लगता है कि 8:30 बजे आर्थिक डेटा जारी किया जा रहा है वर्तमान ट्रेडिंग दिवस के करीब 2,060 से ऊपर वायदा अनुबंधों को धक्का देगा। एसपी 500 इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स पर द्विआधारी कॉल ऑप्शन्स यह निर्धारित करते हैं कि यदि वायदा 2,060 से ऊपर बंद होता है, तो निवेशक को 100 प्राप्त होगा, लेकिन कुछ भी नहीं अगर यह नीचे बंद हो जाता है। निवेशक 50 के लिए एक द्विआधारी कॉल ऑप्शन खरीदता है। इसलिए, यदि वायदा 2060 से ऊपर बंद होता है, तो निवेशक के पास 50, या 100- 50 का लाभ होगा। सिद्धांत रूप में, अस्थिरता एक द्विआधारी विकल्प की कीमत को कैसे प्रभावित करती है मनी ऑप्शंस का अधिक प्रचलित मूल्य है और इसलिए अस्थिरता एक और अधिक महत्त्वपूर्ण कारक निभाता है। अब बताता है कि आपके पास द्विआधारी विकल्प है जो 30. मूल्य पर है, क्योंकि लोगों का मानना ​​नहीं है कि यह समाप्ति पर 1.00 का मूल्य होगा। अस्थिरता इस कीमत पर कितना प्रभाव डालती है बाजार में अस्थिरता उच्च हो सकती है, सभी विकल्पों के अनुबंध की कीमत बढ़ती है, लेकिन द्विआधारी विकल्प अलग तरीके से व्यवहार करेंगे, लेकिन मैं यह देख रहा था कि वे अभी तक कैसे व्यवहार में प्रभावित हुए हैं, बस यह देखने के लिए कि क्या वे अलग-अलग होंगे सिद्धांत रूप में। इसके अलावा, सीबीओईज़ बायनेरिज़ केवल अस्थिरता सूचकांक पर उपलब्ध हैं, अस्थिरता के मूल्य पर बाइनरी विकल्पों की कीमत को कितना प्रभावित करता है, यह निर्धारित करने की कोशिश में थोड़ा अनावश्यक हो जाता है 29 सितंबर को 2:21 पर पूछा गया ब्याज दरों को नजरअंदाज करते हुए बाइनरी विकल्प की कीमत मूल रूप से टर्मिनल प्रायिकता वितरण के सीडीएफ फाई (एस) (या 1-फी (एस)) के समान है। आम तौर पर टर्मिनल वितरण ब्लैक-स्कोल्स मॉडल से या इसके करीब होने के कारण असामान्य होगा। ऑप्शन मूल्य सी ई इंटिंक्टीपी साई (एसटी) डीएसटी पी ई ईटीटीके पीएसआई (एसटी) डीएसटी वायलेटिलिटी डिस्ट्रीब्यूशन को चौड़ा करती है और, ब्लैक-स्कोल्स मॉडल के तहत, इसके मोड को थोड़ा बदलता है। सामान्यतया, बढ़ती अस्थिरता से आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों के लिए भुगतान क्षेत्र में घनत्व बढ़ेगा, जिससे उनके सैद्धांतिक मूल्य में वृद्धि होगी। संभावना मानते हुए कि आपके विकल्प का मूल्य 0.30 था, संभावनाओं के कारण और उच्च जोखिम मुक्त दरों के कारण, अधिक अस्थिरता उसके मूल्य में वृद्धि करेगी। इन-मनी विकल्पों के लिए नो-पेफ क्षेत्र में घनत्व बढ़ाएं, जिससे उनके सैद्धांतिक मूल्य में कमी आ सकती है। 0.70 मूल्य के एक विकल्प अब मूल्य खो देंगे, क्योंकि भुगतान क्षेत्र के बाहर समाप्त होने की संभावना बढ़ जाती है। जैसा कि अस्थिरता सिग्मा चोरी से निकलता है, सभी विकल्प मूल्य कॉल के लिए 0 और पोते के लिए 1 की ओर जाता है। ब्लैक-स्कोल्स भूमि में, भले ही 0 से शब्द और संभावना वितरण का वितरण इसके वितरण के घाटे की सकारात्मक और नकारात्मक पक्ष पर अनन्तता के सभी तरीकों को फैल रहा है, यह किसी भी परिमित स्ट्राइक से कम मूल्यों पर तर्कसंगत रूप से ध्यान केंद्रित करता है । इसलिए, आउट-ऑफ-द-कॉन्स कॉल कुछ अस्थिरता पर अधिकतम मूल्य लेते हैं जो कि शून्य के करीब होने वाले वितरण को ध्यान से पहले हड़ताल के नीचे जितना संभव हो उतना संभव है। संपादित करें वीकेन के लिए एक बहुत बड़ा शुक्रगुज़ार है कि यह इंगित करने के लिए है कि यह पैसों के बजाय आउट-ऑफ-मनी कॉल्स है, जो कि अधिकतम सैद्धांतिक मान लेते हैं। मुझे समझ नहीं आ रहा है कि बीएस मॉडल में 39 फ्लाट39 तिरछ से क्या मतलब है। जैसे ही sigmagt0, वहाँ बी एस मॉडल में तिरछा है। मुझे बीएस शब्दों में सबसे पहले सबसे पहले अभिन्न अंग डालने की अनुमति दें: द्विपदीय कश्मीर ई एन (डी 2) डी 1, डी 2 के साथ यहां दी गई: en. wikipedia. orgwikihellip सिग्मा के रूप में चोरी करने के लिए, डी 1 से चोरी होने पर, जबकि डी 2 से - इन्फोटी। यह एन (डी 2) को 0 से बना देता है, और इस प्रकार बाइनरी कॉल की कीमत 0. बनाता है। स्पष्ट समरूपता से, इस घटना में बाइनरी को 1 पर जाता है। यह सब बीएस दुनिया में है। आपके समय के लिए धन्यवाद। ndash Veeken 8 मई को 20:48 पर Veeken: त्रुटि को इंगित करने के लिए धन्यवाद। विकल्प-ट्रेडिंग अर्थों में कूफफ्लेट स्केव द्वारा मेरा मतलब है कि विकल्प वाले बीएस मॉडल द्वारा विकल्प कीमतों को उत्पन्न किए जाने पर विकल्प के रूप में उल्लिखित विकल्प को हड़तालों में समान माना जाएगा। वितरण के क्षणों के संदर्भ में, आप बिल्कुल सही हैं कि इस मॉडल के लिए 3 पल (तिरछा) नकारात्मक है। यह व्यापारियों और गणितज्ञों के बीच की शब्दावली का एक दुर्भाग्यपूर्ण टकराव है, जो एक ही शब्द दोनों तरीकों से प्रयोग किया जाता है। ndash ब्रायन बी मई 10 13 पर 0:35 मेरे पास कोई आलेख या चित्र नहीं के साथ एक गणितीय प्रमाण है I मान लीजिए r0, हम क्या चाहते हैं यह देखने के लिए कि क्या होता है अगर ईएक्स 1 में अस्थिरता में परिवर्तन होता है उत्तरार्द्ध मात्रा क्यू (एसटीजीटीके) क्यू (लॉग एसटी जीएल लॉग के) है। क्यू के तहत, हम जानते हैं कि एसटीएस0 बेदखल (-frac12 sigma2T सिग्मा डब्लूइट राइट), तो लॉग एसटी को एन (लॉग S0 - frac12sigma2T, sigma2 T) के रूप में वितरित किया गया है। इसलिए हम Qleft (सिग्मा sqrt N लॉग (S0) - frac12 sigma2T gt लॉग राइट लिख सकते हैं) जो कि Qleft के बराबर है (एनएमटीएफआरसी फ्रैक 12 सिग्मा 2 टी राइट)। चूंकि च (वाई) क्यू (एनजीटीआई) वाई में घट जाती है, इसलिए ये yy (सिग्मा) फ्रैक फ्रैक 12 सिग्मा 2 टी का अध्ययन करने के लिए पर्याप्त है। यदि किजीटीएस 0 (पैसे विकल्प से बाहर), तो अगर सिग्मा 0 से, y (सिग्मा) को चोरी करने के लिए और ऐसा होता है कि सिग्मा को चोरी करने के लिए इसलिए sigmasqrt के लिए एक न्यूनतम है हम (निरंतरता से) निकालना है कि f (y (0)) 0, f (y (infty)) 0, और हमारे पास sigmasqrt के लिए अधिकतम है। यदि KltS0 के बजाय (मनी ऑप्शंस में), सिग्मा से 0 देता है - इन्फोटी, सिग्मेटो सख्ती से अब भी आश्वस्त होता है और फ़ंक्शन y (सिग्मा) कड़ाई से बढ़ रहा है। तो एफ (वाई (0)) 1, एफ (वाई (सैक्सी)) 0 और च कड़ाई से कम हो रही है। अंत में, एक मनी ऑप्शन S0K पर, हमारे पास एफ (वाई) क्यूबा (एन जीपी एफएआरएक्स 12 सिग्मा एसक्यूआरटी ट्रैइट) है, इसलिए एफ (0) फ्रैक 12, और एफ कड़ाई से मूल्य 0 में घट जाती है। उम्मीद है यह मदद करता है। विकल्प वैल्यूएशन से पहले व्यापार विकल्पों की दुनिया में प्रवेश करना, निवेशकों को एक विकल्प के मूल्य को निर्धारित करने वाले कारकों की अच्छी समझ होना चाहिए। इसमें मौजूदा शेयर मूल्य, आंतरिक मूल्य शामिल है समाप्ति (या समय मान) का समय, अस्थिरता ब्याज दर और नकद लाभांश का भुगतान विकल्प के उचित बाजार मूल्य निर्धारित करने के लिए इन पैरामीटर का उपयोग करने वाले कई विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल हैं। इनमें से, ब्लैक-स्कोल्स मॉडल सबसे व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। कई मायनों में, विकल्प ऐसे किसी भी अन्य निवेश की तरह हैं जो आपको समझने की ज़रूरत है कि बाजार की चाल का लाभ उठाने के लिए उनका उपयोग करने के लिए उनकी कीमत क्या निर्धारित करती है। एक विकल्प मूल्य के मुख्य चालकों में एक विकल्प की कीमत के प्राथमिक चालकों के साथ शुरू होता है: वर्तमान स्टॉक मूल्य, आंतरिक मूल्य, समाप्ति (या समय मान) और अस्थिरता का समय मौजूदा शेयर की कीमत काफी स्पष्ट है। स्टॉक के ऊपर या नीचे की कीमत की गति सीधे होती है - हालांकि बराबर नहीं - विकल्प की कीमत पर प्रभाव। एक शेयर की कीमत बढ़ने के बाद, यह अधिक संभावना है कि कॉल विकल्प की कीमत बढ़ जाएगी और एक पुट विकल्प की कीमत गिर जाएगी। यदि शेयर का मूल्य नीचे चला जाता है, तो रिवर्स कॉल और पॉइंट की कीमत के लिए सबसे अधिक संभावना होगा। (संबंधित पठन के लिए, ईएसओ देखें: द ब्लैक-स्कोल्स मॉडल का उपयोग करना।) आंतरिक मूल्य आंतरिक मूल्य वह मूल्य है जिसे किसी भी विकल्प का उपयोग करना होगा यदि आज इसका प्रयोग किया गया हो। असल में, आंतरिक मूल्य वह राशि है जिसके द्वारा एक विकल्प का स्ट्राइक मूल्य पैसे में होता है। यह समय के पारित होने के कारण खो जाने वाले विकल्पों की कीमत का हिस्सा नहीं है। निम्नलिखित समीकरणों का इस्तेमाल कॉल के आंतरिक मूल्य की गणना के लिए किया जा सकता है या विकल्प को चुन सकते हैं: 13 कॉल विकल्प आंतरिक मूल्य अंतर्निहित स्टॉक वर्तमान मूल्य कॉल स्ट्राइक मूल्य 13 विकल्प डालें आंतरिक अंतर रखो स्ट्राइक मूल्य अंतर्निहित शेयर वर्तमान मूल्य 13 एक विकल्प का आंतरिक मूल्य प्रतिबिंबित करता है प्रभावी वित्तीय लाभ जिसका परिणाम उस विकल्प के तत्काल प्रयोग से होगा। असल में, यह एक विकल्प न्यूनतम मूल्य है पैसा या पैसा बाहर विकल्प ट्रेडिंग कोई आंतरिक मूल्य है उदाहरण के लिए, यह बताता है कि जनरल इलेक्ट्रिक (जीई) स्टॉक 34.80 पर बेच रहा है जीई 30 कॉल ऑप्शन का आंतरिक मूल्य 4.80 (34.80 30 4.80) होगा क्योंकि चूंकि विकल्प धारक 30 के अंत में जीई के शेयर खरीदने के लिए अपना विकल्प इस्तेमाल कर सकते हैं और फिर उन्हें 34.80 के लिए स्वचालित रूप से बाजार में बेचते हैं - 4.80 का लाभ। एक अलग उदाहरण में, जीई 35 कॉल ऑप्शन का एक आंतरिक मूल्य शून्य (34.80 35 -0.20) होगा क्योंकि आंतरिक मूल्य ऋणात्मक नहीं हो सकता। यह भी नोट करना महत्वपूर्ण है कि आंतरिक मूल्य भी एक पुट विकल्प के लिए उसी तरीके से काम करता है। उदाहरण के लिए, जीई 30 पुट ऑप्शन का आंतरिक मूल्य शून्य (30 34.80 -4.80) होगा क्योंकि आंतरिक मूल्य ऋणात्मक नहीं हो सकता। दूसरी ओर, जीई 35 पॉट विकल्प का आंतरिक मूल्य 0.20 (35 34.80 0.20) होगा। समय मान विकल्प का समय मान वह राशि है जिसके द्वारा किसी भी विकल्प की कीमत आंतरिक मूल्य से अधिक है। यह सीधे स्टॉक से उतार-चढ़ाव के समय के साथ-साथ एक विकल्प के समय तक कितना समय से संबंधित होता है एक विकल्प के समय मूल्य की गणना करने के लिए सूत्र है: 13 समय मान विकल्प मूल्य आंतरिक मूल्य 13 अधिक समय जब तक यह विकल्प समाप्त नहीं हो जाता, तब तक जितना भी मौका मिलेगा, उतना अधिक मौका होगा। एक विकल्प का समय घटक तेजी से घटाता है एक विकल्प के समय मान की वास्तविक व्युत्पत्ति एक काफी जटिल समीकरण है। एक सामान्य नियम के रूप में, एक विकल्प अपने जीवन के पहले छमाही के दौरान एक तिहाई मूल्य और अपने जीवन के दूसरे छमाही के दौरान दो-तिहाई खो देगा। यह प्रतिभूति निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण अवधारणा है, क्योंकि आपके पास अंतराल की समाप्ति के लिए विकल्प की कीमत पर प्रभाव डालने के लिए अंतर्निहित सुरक्षा में एक कदम की अधिक आवश्यकता होती है। समय मूल्य को अक्सर बाहरी मान के रूप में जाना जाता है। (अधिक जानने के लिए, टाइम वैल्यू के महत्व को पढ़ें।) समय का मान मूल रूप से जोखिम प्रीमियम है कि विकल्प विक्रेता को विकल्प खरीदार को शेयर की खरीद के विकल्प की समाप्ति के समय तक खरीदने का अधिकार देना होगा। यह विकल्प का बीमा प्रीमियम जितना ज्यादा जोखिम होता है, विकल्प को खरीदने के लिए लागत अधिक होती है। ऊपर से उदाहरण पर फिर से देखें, अगर जीई 34.80 पर कारोबार कर रहा है और एक महीने की समाप्ति जीई 30 कॉल विकल्प 5 पर कारोबार कर रहा है, तो विकल्प का समय मान 0.20 (5.00 - 4.80 0.20) है। इस बीच, जीई व्यापार के साथ 34.80 पर, 9 महीने के जीई 30 कॉल ऑप्शन ट्रेडिंग में 6.85 के साथ समाप्ति के लिए 2.05 का समय मान है। (6.85 - 4.80 2.05) ध्यान दें कि आंतरिक मूल्य समान है और समान स्ट्राइक मूल्य विकल्प की कीमत में अंतर समय का मूल्य है। एक विकल्प का समय मान भी अस्थिरता पर निर्भर करता है जो बाजार को उम्मीद करता है कि स्टॉक समाप्त हो जाएगा। ऐसे शेयरों के लिए जहां बाजार में स्टॉक को ज्यादा बढ़ने की उम्मीद नहीं होती है, विकल्प का समय मान अपेक्षाकृत कम होगा। विपरीत अधिक अस्थिर शेयरों या उच्च बीटा वाले लोगों के लिए सही है। मुख्य रूप से विकल्प समाप्त होने से पहले स्टॉक की कीमत की अनिश्चितता के कारण होता है। नीचे दी गई तालिका में, आप जीई उदाहरण देख सकते हैं जिस पर पहले से चर्चा हुई है। यह जीई के व्यापारिक मूल्य, कई हड़ताल की कीमतों, और कॉल के लिए आंतरिक और समय मान दिखाता है और विकल्प डालता है। इस उदाहरण के लिए जनरल इलेक्ट्रिक को 0.4 9 के बीटा के साथ कम अस्थिरता वाले स्टॉक माना जाता है। 13 एमेज़ॉन इंक। (एएमजेडएन) 3.47 के बीटा के साथ एक बहुत अधिक अस्थिरता वाला स्टॉक है (चित्रा 2 देखें)। एएमजेडएन 40 कॉल ऑप्शन की समाप्ति के नौ महीने के समापन के साथ जीई 35 कॉल विकल्प की तुलना करें। जीई के पास पैसे से पहले ही चलने के लिए 0.20 है, जबकि एएमजेडएन के पैसे से पहले चलने के लिए 1.30 है। इन विकल्पों का समय मान जीई के लिए 3.70 है और एएमजेड के लिए 7.50 है, जो एएमजेडएन स्टॉक के अस्थिर प्रकृति के कारण एएमजेडए विकल्प पर एक महत्वपूर्ण प्रीमियम का संकेत देता है। 13 जीई के एक विकल्प विक्रेता अपेक्षाकृत पर्याप्त प्रीमियम प्राप्त करने की अपेक्षा नहीं करेगा क्योंकि खरीदार अपेक्षा करते हैं कि स्टॉक की कीमत काफी हद तक आगे बढ़ने के लिए नहीं है। दूसरी ओर, एएमजेडएन के स्टॉक के विक्रेता एएमजेडएन स्टॉक की अस्थिर प्रकृति के कारण उच्च प्रीमियम प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं। असल में, जब बाजार का मानना ​​है कि स्टॉक बहुत अस्थिर होगा, तो विकल्प का समय मूल्य बढ़ जाता है। दूसरी ओर, जब बाजार का मानना ​​है कि स्टॉक कम अस्थिर होगा, विकल्प का समय मान गिरता है। यह स्टॉक की भविष्य की अस्थिरता के मार्केट से यह उम्मीद है कि विकल्प की कीमत के लिए महत्वपूर्ण है। (विकल्प वाष्पशीलता के एबीसी में इस विषय के बारे में पढ़ते रहें।) अस्थिरता का प्रभाव ज्यादातर व्यक्तिपरक है, और यह मात्रा निर्धारित करना मुश्किल है। सौभाग्य से, कई कैलकुलेटर हैं जिनका उपयोग अस्थिरता का अनुमान लगाने में किया जा सकता है इसे और भी अधिक दिलचस्प बनाने के लिए, कई प्रकार की अस्थिरताएं भी हैं - निहित और ऐतिहासिक रूप से सबसे अधिक उल्लेखनीय हैं जब निवेशक अतीत में अस्थिरता को देखते हैं, तो इसे या तो ऐतिहासिक अस्थिरता या सांख्यिकीय अस्थिरता कहा जाता है ऐतिहासिक अस्थिरता, अंतर्निहित स्टॉक की भविष्य की चाल के संभावित परिमाण को निर्धारित करने में आपकी सहायता करती है। सांख्यिकीय रूप से स्टॉक की सभी घटनाओं के दो-तिहाई हिस्से प्लस या उससे कम के भीतर होंगे, स्टॉक के एक मानक विचलन निर्धारित समय अवधि में स्थानांतरित होगा। ऐतिहासिक अस्थिरता समय में दिखती है कि यह दिखाता है कि बाजार कितना अस्थिर है। इससे विकल्प निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद मिलती है कि वे किस प्रकार की विशेष कीमत के लिए चुनते हैं, जो कि उनके पास है। (उतार-चढ़ाव के बारे में अधिक जानकारी के लिए, भविष्य की जोखिम को लेकर गौज को हिस्टोरिक अस्थिरता का प्रयोग करना देखें)। मौजूदा बाजार की कीमतों के कारण उतार-चढ़ाव हुआ है और सैद्धांतिक मॉडल के साथ प्रयोग किया जाता है। यह मौजूदा विकल्प की मौजूदा कीमत को सेट करने में मदद करता है और विकल्प के व्यापार की क्षमता का आकलन करने के लिए विकल्प खिलाड़ियों को सहायता करता है। उल्लिखित अस्थिरता से भविष्य के अस्थिरता के विकल्प वाले व्यापारियों को क्या उम्मीद होगी। जैसे, निहित अस्थिरता बाजार की मौजूदा भावना का सूचक है। यह भाव विकल्प की कीमत में परिलक्षित होगा, जो कि विकल्प के भविष्य की अस्थिरता और मौजूदा विकल्प मूल्यों के आधार पर स्टॉक का मूल्यांकन करने में व्यापारियों को मदद करता है। बॉटम लाइन स्टॉक एक्सचेंज जो शेयरों में संभावित कदम पर कब्जा करने के लिए विकल्पों का उपयोग करने में रुचि रखता है, उसे ये समझना चाहिए कि विकल्पों की कीमत कितनी है। स्टॉक की अंतर्निहित कीमत के अलावा, एक विकल्प की कीमत के मुख्य निर्धारण इसकी आंतरिक मूल्य (वह राशि जिसके द्वारा एक विकल्प का स्ट्राइक मूल्य इन-पैसा है) और उसके समय का मूल्य है। समय का मान कितना समय तक एक विकल्प है जब तक यह समाप्त नहीं होता है और विकल्प की अस्थिरता से संबंधित होता है एक स्टॉक ट्रेडर के लिए एक अतिरिक्त लाभ हासिल करने के लिए विकल्पों का उपयोग करने के इच्छुक होने के लिए अस्थिरता विशेष रुचि का है ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव निवेशक को कैसे अस्थिरता के विकल्प के विकल्प की कीमतों के रिश्तेदार दृष्टिकोण को प्रदान करता है, जबकि वर्तमान विकल्प मूल्य निर्धारण में अंतर्निहित अस्थिरता है जो वर्तमान में बाजार में उम्मीद कर रहा है। एक शेयर की कीमत के आंदोलन का लाभ लेना चाहते हैं, जो किसी भी निवेशक के लिए एक विकल्प की कीमत में है कि मौजूदा और उम्मीद की अस्थिरता जानने के लिए आवश्यक है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें क्या विकल्प धन है) परिचय एक बाइनरी बैरियर विकल्प एक प्रकार का डिजिटल विकल्प है जिसके लिए एक विकल्प भुगतान इस बात पर निर्भर करता है कि विकल्प के जीवन के दौरान परिसंपत्ति ने कुछ समय पर बाधा का स्तर छुआ या नहीं। अदायगी का मूल्य अंतर्निहित और स्ट्राइक मूल्य के बीच के अंतर के आकार से प्रभावित नहीं है, और नकदी भुगतान या अंतर्निहित की डिलीवरी के रूप में हो सकता है। यहां वर्णित विकल्प पाथ निर्भर हैं, जिसका अर्थ है कि पेआउट प्रोफ़ाइल विकल्प के जीवन के दौरान परिसंपत्ति मूल्य पर निर्भर करती है और अंतराल परिसंपत्ति का मूल्य जब बाधा हिट हो जाती है या विकल्प की समाप्ति तिथि पर। कॉल के लिए, भुगतान प्राप्त होता है यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य स्ट्राइक मूल्य से अधिक होता है, और एक डाल के लिए, यदि स्ट्राइक अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य से अधिक है तो पेआउट प्राप्त होता है। तकनीकी विवरण बाइनरी बाधा विकल्प के दो वर्ग हैं। पहले विकल्प हैं, जहां विकल्प के जीवन के दौरान बाधा (या हिट नहीं) के हिसाब से नकदी (या परिसंपत्ति) का भुगतान किया जाता है। पेआउट या तो तब किया जाता है जब बाधा मारा जाता है, या विकल्प समाप्ति पर। नकद भुगतान के लिए, यह भेद केवल उस अवधि की अवधि को प्रभावित करेगा, जिस पर भुगतान छूट है। परिसंपत्ति भुगतान के लिए, हालांकि, भेद अधिक सूक्ष्म है। यदि बाधा को छूने पर भुगतान किया जाता है, तो भुगतान का वर्तमान मूल्य रियायती बाधा मूल्य के बराबर होता है क्योंकि यह बाधा को छूने पर परिसंपत्ति मूल्य है। दूसरी ओर, अगर भुगतान विकल्प समाप्ति पर किया जाता है, तो पेआउट का वर्तमान मूल्य, वैल्यूएशन की तारीख को वापस रियायती, समाप्ति तिथि पर संपत्ति के मूल्य के बराबर होता है। द्वितीय श्रेणी में विकल्प शामिल हैं, जहां विकल्प के जीवन के दौरान बाधा हिट (या हिट नहीं) के जरिए नकदी (या परिसंपत्ति) का भुगतान किया जाता है और यदि विकल्प समाप्ति के समय में पैसा है। इन प्रकार के दस्तक और दस्तक आउट बाइनरी बाधा विकल्प हैं। डबल प्रकार बाइनरी विकल्प के विभिन्न flavors सहित, FINCAD पुस्तकालय के भीतर उपलब्ध अन्य प्रकार के डिजिटल विकल्प हैं। विश्लेषण समर्थित FINCAD बाइनरी बाधा विकल्प निम्नलिखित के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है: उचित मान, जोखिम आंकड़ों और बाधा को बाधित करने की संभाव्यता की गणना बाइनरी बाधा विकल्प के साथ संपत्ति के मूल्य के बराबर एक आहरण के साथ अगर बाधा को छुआ या अगर कुछ नहीं बाधा कभी नहीं छुआ है। उचित मूल्य, जोखिम आंकड़ों और बैरियर बाधा विकल्प के लिए बाधा को मारने की संभाव्यता की गणना करें, यदि निश्चित रूप से नकदी की रकम के भुगतान के साथ बाधा छूती है, या कुछ भी नहीं तो बाधा कभी भी छुआ नहीं है। निष्पक्ष मूल्य, जोखिम आंकड़ों और एक दस्तक बाइनरी बाधा कॉल के लिए बाधा को मारने की संभावना की गणना या परिसंपत्ति के मूल्य के बराबर एक आहरण के साथ विकल्प डाल अगर बाधा को छुआ और विकल्प पैसे में है निष्पक्ष मूल्य, जोखिम आंकड़ों और एक दस्तक-बाइनरी बाधा कॉल के लिए बाधा को मारने की संभावना की गणना करें या एक निश्चित राशि की अदायगी के साथ विकल्प डाल दें यदि बाधा को छुआ और विकल्प इन-द-मनी है। उचित मूल्य, जोखिम आंकड़ों और बाधा को बाधित करने की संभावना की गणना बाइनरी बाधा विकल्प के लिए परिसंपत्ति के मूल्य के बराबर एक आहरण के साथ करने के लिए अगर बाधा को छुआ नहीं है, या बाधा को छुआ नहीं है, तो कुछ भी नहीं। निष्पक्ष मूल्य, जोखिम आंकड़ों और बैरियर बाधा विकल्प के लिए बाधा को मारने की संभाव्यता की गणना करें यदि कोई बाधा नहीं छूती है, या बाधा को छुआ नहीं है, तो निश्चित राशि की अदायगी के साथ। उचित मूल्य, जोखिम आंकड़े और एक दस्तक-आउट बाइनरी बाधा कॉल के लिए बाधा को मारने की संभावना और परिसंपत्ति के मूल्य के बराबर एक अदायगी के साथ विकल्प की गणना करें यदि बाधा को छुआ नहीं है और विकल्प समाप्त होने पर धन में है, या कुछ भी अगर बाधा छुआ है। निष्पक्ष मूल्य, जोखिम आंकड़ों और एक दस्तक-आउट बाइनरी बाधा कॉल के लिए बाधा को मारने की संभावना की गणना करें या एक निश्चित राशि की अदायगी के साथ विकल्प डाल दें यदि बाधा को छुआ नहीं है और विकल्प समाप्ति पर धन में है या कुछ भी अगर बाधा को छुआ है उचित मूल्य, डेल्टा और पथ निर्भर डिजिटल विकल्प के लिए बाधा को मारने की संभावना की गणना करें जहां भुगतान अवधि की समाप्ति तिथि पर है। उचित आधार, डेल्टा और पथ निर्भर डिजिटल विकल्प के लिए बाधा को मारने की संभावना की गणना करें, जहां बाधा को छूने के दौरान भुगतान किया जाता है। एक FINCAD उत्पाद का मूल्यांकन करने के लिए जो बाइनरी बैरियर विकल्प का मूल्य दे सकता है, एक फ़िनकाड प्रतिनिधि से संपर्क करें