तकनीकी व्यापार - रणनीति और निवेश - पूर्वानुमेयता - nyse

तकनीकी व्यापार रणनीतियों और वापसी की भविष्यवाणी: NYSE Ki-Yeol Kwon और रिचर्ड किश सार: इस अध्ययन में तकनीकी व्यापार नियमों पर एक अनुभवजन्य विश्लेषण (सरल मूल्य चलती औसत, गति, और व्यापारिक मात्रा) शामिल हैं जो NYSE मूल्य-भारित सूचकांक का उपयोग करते हैं 1 9 62-1996 की अवधि, साथ ही, तीन subperiods। कार्यरत पद्धतियों में पारंपरिक टी-टेस्ट और अवशिष्ट बूटस्ट्रैप पद्धति शामिल हैं जो कुछ साधन चर के साथ यादृच्छिक पैदल, GARCH-M और GARCH-M का उपयोग करते हैं। परिणाम बताते हैं कि तकनीकी व्यापार नियमों को एक खरीददारी रणनीति पर लाभ के अवसरों पर कब्जा करने के लिए मूल्य जोड़ना जब विभिन्न उप-नमूने के लिए व्यापार नियम लागू होते हैं, तो परिणाम अंतिम उप-अवधि, 1 9 85-1996 में कमजोर हैं। इसका मतलब ये हो सकता है कि तकनीकी सुधारों के कारण हाल के वर्षों में बाजार में जानकारी कुशल है संबंधित कार्य: यह आइटम ईकॉनपेपर में कहीं और उपलब्ध हो सकता है: एक ही शीर्षक के साथ आइटम खोजें। संदर्भ संदर्भ: बीबीटीईक्स आरआईएस (एंडनोट, प्रोकाइट, रीफमैन) एचटीएमएल टेक्स्ट एप्लाइड फाइनेंशियल इकोनॉमिक्स वर्तमान में अनीता फिलिप्स द्वारा संपादित किया गया है टेलर फ्रांसिस जर्नल सीरीज डेटा से व्यावहारिक वित्तीय अर्थशास्त्र में अधिक लेख माइकल मैकनल्टी द्वारा बनाए गए डेटा यह साइट रीपीसी का हिस्सा है और यहां प्रदर्शित सभी डेटा रीपीसी डेटा सेट का हिस्सा है। क्या आपका काम रीपीसी से गायब है प्रश्न या समस्याएं EconPapers अकसर पूछें या मेल को भेजें। तकनीकी व्यापार रणनीतियों और वापसी की भविष्यवाणी: NYSE इस अध्ययन में तकनीकी व्यापार नियमों पर एक अनुभवजन्य विश्लेषण (सरल मूल्य चलती औसत, गति, और व्यापारिक मात्रा) शामिल हैं जो NYSE मूल्य - 1 962-1996 की अवधि के दौरान वेटेड इंडेक्स, साथ ही, तीन सबपरियोड्स कार्यरत पद्धतियों में पारंपरिक टी-टेस्ट और अवशिष्ट बूटस्ट्रैप पद्धति शामिल हैं जो कुछ साधन चर के साथ यादृच्छिक पैदल, GARCH-M और GARCH-M का उपयोग करते हैं। परिणाम बताते हैं कि तकनीकी व्यापार नियमों को एक खरीददारी रणनीति पर लाभ के अवसरों पर कब्जा करने के लिए मूल्य जोड़ना जब विभिन्न उप-नमूने के लिए व्यापार नियम लागू होते हैं, तो परिणाम अंतिम उप-अवधि, 1 9 85-1996 में कमजोर हैं। इसका मतलब ये हो सकता है कि तकनीकी सुधारों के कारण हाल के वर्षों में बाजार में जानकारी कुशल है यदि आपको कोई फ़ाइल डाउनलोड करने में समस्याएं आ रही हैं, तो जांचें कि क्या आपके पास पहले यह देखने के लिए उचित एप्लिकेशन है। आगे की समस्याओं के मामले में IDEAS सहायता पृष्ठ पढ़ें। ध्यान दें कि ये फ़ाइलें IDEAS साइट पर नहीं हैं कृपया धैर्य रखें क्योंकि फ़ाइलें बड़ी हो सकती हैं। चूंकि इस दस्तावेज़ तक पहुंच प्रतिबंधित है, आप संबंधित अनुसंधान (आगे नीचे) के तहत एक अलग संस्करण की तलाश कर सकते हैं या इसके दूसरे संस्करण की खोज कर सकते हैं। अपने पत्रिका एप्लाइड वित्तीय अर्थशास्त्र में टेलर फ्रांसिस पत्रिकाओं द्वारा प्रदान की गई अनुच्छेद। वॉल्यूम (वर्ष): 12 (2002) अंक (महीना): 9 () पृष्ठ: 639-653 तकनीकी व्यापार रणनीतियों का एक तुलनात्मक अध्ययन और वापसी की अनुमानितता: ब्रॉक, लकैनीशोक और लेबरन का विस्तार (1 99 2) NYSE और NASDAQ सूचकांक का उपयोग करके विभिन्न बाजार की स्थिति को पूरा करने के लिए अलग-अलग लंबाई चलती औसत की आवश्यकता है। यह खोज ब्रॉक एट अल द्वारा आयोजित अध्ययनों के अनुरूप है 11, लुकाक एट अल 12, एंड्राडा-फेलिक्स एट अल 13, क्वोन और किश 21, और सुलिवन एट अल 38. जबकि सरल चलती-औसत नियमों जैसे ऑप्टसैम्19 और ऑप्ट एसएमएसी ने अन्य तकनीकी मॉडल को पूर्व पद से बेहतर किया, पूर्व में यह तैनात किए जाने वाले इष्टतम लंबाई का आकलन करने के लिए बेहद मुश्किल है। 33. अतुलनीय अवयव अवतरण abstract ABSTRACT: का उद्देश्य यह शोध आसियान -5 देशों (इंडोनेशिया (आईडीआर), मलेशिया (एमआईआर), फिलीपींस (पीएचपी), सिंगापुर (एसजीडी), और थाईलैंड (THB)) के विनिमय दर के बाजार में प्रवृत्तियों की जांच के लिए है गतिशील चलती औसत ट्रेडिंग सिस्टम यह शोध इन आसियान -5 विनिमय दर के बाजारों में समझने वाले रुझानों में समय-अलग-अलग अस्थिरता तकनीकी विश्लेषण सूचक, समायोज्य मूविंग एवरेज (एएमएक्स 27) की उपयोगिता का प्रमाण प्रदान करता है। इस समय-भिन्न अस्थिरता कारक, जिसे इस पत्र में प्रभावकारिता अनुपात कहा जाता है, AMAx27 में एम्बेडेड है। एफएसीसीसी अनुपात एएमएएक्स 27 को प्रचलित बाजार की स्थितियों में विसवासियों (गलत व्यापार संकेतों पर काम करने के लिए, जो आमतौर पर तब होता है जब बाजार में कोई सामान्य दिशा नहीं होती है) के कारण वेशभूषा से बचने के द्वारा समायोजित कर देता है प्रवृत्ति व्यापार में रुझान AMAx27 की प्रभावकारी अन्य लोकप्रिय चल-औसत नियमों के खिलाफ मूल्यांकन किया गया है। जनवरी 2005 से दिसंबर 2014 के डाटासेट के आधार पर, हमारे निष्कर्ष बताते हैं कि चलती औसत और एएमएक्स 27 निष्क्रिय खरीदारी और पकड़ वाली रणनीति से बेहतर हैं। विशेष रूप से, AMAx27 PHP (USDPHP) और USDTHB मुद्रा जोड़े के विरुद्ध संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए अन्य मॉडलों को मात करता है। परिणाम बताते हैं कि विभिन्न चलती औसत पांच मुद्राओं के लिए अलग-अलग अवधि में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। यह हमारी धारणा के अनुरूप है कि विभिन्न बाजारों में विभिन्न अवधियों के लिए एक गतिशील समायोज्य तकनीकी संकेतक की आवश्यकता है। पूर्ण पाठ लेख अगस्त 2016 Jacinta Chan Phooi Mx27ng Rozaimah Zainudin quotLo, एट अल (2000) तकनीकी विश्लेषण का प्रत्यक्ष समर्थन लक्षित है, इसलिए उन्होंने गैर-शैली-पैरामीट्रिक कर्नेल रिग्रेसन का उपयोग करने वाले तकनीकी विश्लेषण मॉडल की मान्यता के लिए व्यवस्थित और स्वचालित दृष्टिकोण का सुझाव दिया है यह 1 9 62 से 1 99 6 की अवधि के दौरान अमेरिकी शेयरों की एक बड़ी संख्या के लिए तकनीकी विश्लेषण की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए और प्रयोगात्मक वितरण के माध्यम से बिना शर्त दैनिक शेयरों को सशर्त वितरण प्रदान करता है, परिणाम तकनीकी विश्लेषण की प्रभावकारिता का समर्थन करता है। क्वोन और कीश (2002) के अध्ययन के मुताबिक तकनीकी व्यापार के लिए रणनीतियों और रिटर्न की अनुमानित क्षमता की तुलना करने के उद्देश्य से, उन्होंने ब्रॉक, एट अल का एक प्रायोगिक अध्ययन विस्तार किया। (1 99 2) 1 9 जुलाई, 1 9 62 से 31 दिसंबर, 1 99 6 तक, इस अवधि के तीन उप नमूनों (1 9 62-19 72, 1 9 73 में) के साथ-साथ NYSE और NASDAQ सूचकांक का उपयोग करके, NYSE और NASDAQ सूचकांक का उपयोग करके, -1984 और 1 985-1996), और दैनिक एनएसडीक्यू सूचकांक डेटा के लिए 2 जनवरी, 1 9 73 से 31 दिसंबर, 1 99 6 तक इस अवधि के विभाजन के दो नमूने उपसमूह (1 973-1984 और 1 9 85 9 6 9) में शुरुआत हुई थी। ब्रॉक द्वारा उपयोग किए गए तकनीकी व्यापार नियमों के उपयोग के बाद, एट अल (1 99 2), परिणामों से पता चला है कि जब विभिन्न उप-नमूनों पर आवेदन किया गया, तो परिणामों ने पहली और दूसरी अवधि (यानी 1 9 62 1 9 72 और 1 9 73, 1 9 84) में अनुमान लगाए जाने वाले मॉडल की क्षमता को दिखाया, ये परिणाम ज्यादातर की तरह दिखते हैं पूर्ण नमूना (1 9 62 1 99 6), जिसमें अनुमान लगाए जाने वाले मॉडल की क्षमता को दर्शाया गया है, इसके विपरीत, तीसरी अवधि में अनुमानितता। 1986 1996) NYSE सूचकांक के लिए गायब हो गया। quot छापें सार सार सार: इस अध्ययन में तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण के लिए सैद्धांतिक आधार और साहित्यिक समीक्षाओं की समीक्षा करना है, उभरते और विकसित वित्तीय बाजारों दोनों में भविष्य के शेयर मूल्य की भविष्यवाणी करने के लिए इस दृष्टिकोण की क्षमता की जांच करना। उभरते बाजारों में कई अध्ययनों की समीक्षा करने और वित्तीय अक्षमता के परिणामस्वरूप, सरलतम तकनीकी व्यापार नियम भविष्य के स्टॉक मूल्य की भविष्यवाणी करने में सक्षम हैं। इसके विपरीत, तकनीकी विश्लेषण के लिए इन सरल नियमों (मॉडल) के आवेदन, विकसित वित्तीय बाजारों में गलत भविष्यवाणियों के परिणामस्वरूप, हालांकि, कुछ जटिल मॉडलों जैसे न्यूरल नेटवर्क, जेनेटिक एल्गोरिथ्म (जीए), जेनेटिक प्रोग्रामिंग के उपयोग के साथ ( जीपी) और सीएएसटी, और तकनीकी विश्लेषण मॉडल लागू किया, इसका परिणाम भविष्य के स्टॉक मूल्य की अनुमानितता में स्पष्ट है ताकि विकसित वित्तीय बाजारों में तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण का उपयोग किया जा सके। इसलिए यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि तकनीकी विश्लेषण दोनों उभरते और विकसित वित्तीय बाजारों में लाभदायक है, इसलिए अध्ययन ने अनुशंसा की कि शोध और अध्ययन के लिए सर्वोत्तम और सबसे सटीक तकनीकी विश्लेषण मॉडल तक पहुंचने की कोशिश की जाए जो उभरते और विकसित वित्तीय बाजार दोनों में लागू हो सकें , जिसे सामान्यीकृत किया जा सकता है फ़ाइल डेटा अप्रैल 2015 प्लॉएस एक अहमद एस वफी कोट एलओ, एट अल (2000) तकनीकी विश्लेषण का सीधा समर्थन लक्षित है, इसलिए उन्होंने गैर-शैली-पैरामीट्रिक कर्नेल रिग्रेसन का उपयोग करके तकनीकी विश्लेषण मॉडल की मान्यता के लिए व्यवस्थित और स्वचालित दृष्टिकोण का सुझाव दिया है, और इसे एक 1 9 62 से 1 99 6 की अवधि के दौरान अमेरिकी शेयरों की बड़ी संख्या में तकनीकी विश्लेषण की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए और प्रयोगात्मक वितरण के माध्यम से बिना शर्त दैनिक शेयर सशर्त वितरण प्रदान करता है, परिणाम तकनीकी विश्लेषण की प्रभावकारिता का समर्थन करता है। क्वोन और कीश (2002) के अध्ययन के मुताबिक तकनीकी व्यापार के लिए रणनीतियों और रिटर्न की अनुमानित क्षमता की तुलना करने के उद्देश्य से, उन्होंने ब्रॉक, एट अल का एक प्रायोगिक अध्ययन विस्तार किया। (1 99 2) 1 9 जुलाई, 1 9 62 से 31 दिसंबर, 1 99 6 तक, इस अवधि के तीन उप नमूनों (1 9 62-19 72, 1 9 73 में) के साथ-साथ NYSE और NASDAQ सूचकांक का उपयोग करके, NYSE और NASDAQ सूचकांक का उपयोग करके, -1984 और 1 985-1996), और दैनिक एनएसडीक्यू सूचकांक डेटा के लिए 2 जनवरी, 1 9 73 से 31 दिसंबर, 1 99 6 तक इस अवधि के विभाजन के दो नमूने उपसमूह (1 973-1984 और 1 9 85 9 6 9) में शुरुआत हुई थी। ब्रॉक द्वारा उपयोग किए गए तकनीकी व्यापार नियमों के उपयोग के बाद, एट अल (1 99 2), परिणामों से पता चला है कि जब विभिन्न उप-नमूनों पर आवेदन किया गया, तो परिणामों ने पहली और दूसरी अवधि (यानी 1 9 62 1 9 72 और 1 9 73, 1 9 84) में अनुमान लगाए जाने वाले मॉडल की क्षमता को दिखाया, ये परिणाम ज्यादातर की तरह दिखते हैं पूर्ण नमूना (1 9 62 1 99 6), जिसमें अनुमान लगाए जाने वाले मॉडल की क्षमता को दर्शाया गया है, इसके विपरीत, तीसरी अवधि में अनुमानितता। 1986 1996) NYSE सूचकांक के लिए गायब हो गया। quot छापें सार सार सार: इस अध्ययन में तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण के लिए सैद्धांतिक आधार और साहित्यिक समीक्षाओं की समीक्षा करना है, उभरते और विकसित वित्तीय बाजारों दोनों में भविष्य के शेयर मूल्य की भविष्यवाणी करने के लिए इस दृष्टिकोण की क्षमता की जांच करना। उभरते बाजारों में कई अध्ययनों की समीक्षा करने और वित्तीय अक्षमता के परिणामस्वरूप, सरलतम तकनीकी व्यापार नियम भविष्य के स्टॉक मूल्य की भविष्यवाणी करने में सक्षम हैं। इसके विपरीत, तकनीकी विश्लेषण के लिए इन सरल नियमों (मॉडल) के आवेदन, विकसित वित्तीय बाजारों में गलत भविष्यवाणियों के परिणामस्वरूप, हालांकि, कुछ जटिल मॉडल जैसे न्यूरल नेटवर्क, जेनेटिक एल्गोरिथ्म (जीए), जेनेटिक प्रोग्रामिंग जीपी) और सीएएसटी, और तकनीकी विश्लेषण मॉडल लागू किया, इसका परिणाम भविष्य के स्टॉक मूल्य की अनुमानितता में स्पष्ट है ताकि विकसित वित्तीय बाजारों में तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण का उपयोग किया जा सके। इसलिए यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि तकनीकी विश्लेषण दोनों उभरते और विकसित वित्तीय बाजारों में लाभदायक है, इसलिए अध्ययन ने अनुशंसा की कि शोध और अध्ययन के लिए सर्वोत्तम और सबसे सटीक तकनीकी विश्लेषण मॉडल तक पहुंचने की कोशिश की जाए जो उभरते और विकसित वित्तीय बाजार दोनों में लागू हो सकें , जिसे सामान्यीकृत किया जा सकता है पूर्ण पाठ सम्मेलन पत्र अप्रैल 2015 प्लॉस एक अहमद एस वफी